أنشئ حسابًا أو سجّل الدخول للانضمام إلى مجتمعك المهني.
يمكن شراء السندات بعلاوة اصدار او خصم اصدار وفق ما يلى :
في حالة شراء السندات بعلاوة إصدار:
تمثل علاوة الشراء المدفوعة علاوة مدفوعة مقدماً مقابل الحصول على معدل فائدة أعلى من معدل الفائدة السائد في السوق.
يتم الحصول على فائدة دورية بالمعدل الاسمي الذي هو أعلى من معدل الفائدة السائد في السوق.
الفائدة الحقيقية ليست هي الفائدة المحصلة وإنما هي عبارة عن الفائدة المحصلة بعد تخفيضها بنصيب الفترة من علاوة الشراء.
في حالة شراء السندات بخصم إصدار:
الشراء يتم بخصم نظراً لأن السندات المشتراة تدر معدل فائدة أقل من معدل الفائدة السائد في السوق.
يتم الحصول على معدل فائدة دورية بالمعدل الاسمي الذي هو أقل من معدل الفائدة السائد في السوق.
الفائدة الحقيقية ليست هي الفائدة المحصلة وإنما هي عبارة عن الفائدة المحصلة مضافاً إليها نصيب الفترة من خصم الشراء.
يمكن إثبات اقتناء السندات بأحد طريقتين:
1- إثبات حساب الاستثمارات في السندات بالقيمة الاسمية:
مع فتح حساب مستقل لخصم الشراء أو علاوة الإصدار على أن يتم استنفادها دورياً عن طريق إجراء تسوية بتعديل الفائدة المحصلة بالزيادة في حالة خصم الشراء أو التخفيض في حالة علاوة الشراء.
2- إثبات الاستثمارات في السندات على أساس التكلفة المدفوعة:
دون تخصيص حساب مستقل لخصم الشراء أو علاوة الشراء على أن يتم تعديل قيمة الاستثمارات في السندات دورياً في الدفاتر بمقدار ما يخص الفترة من تعديلات وحيث يتم استنفاذ خصم الشراء الضمني بزيادة حساب الفوائد المحصلة مقابل زيادة حساب الاستثمارات في السندات أو العكس، استنفاد علاوة الشراء الضمني بتخفيض حساب الفوائد المحصلة مقابل تخفيض حساب الاستثمارات.
في تاريخ استحقاق السندات من الضروري أن تتساوى القيمة الدفترية مع القيمة الاسمية نتيجة التعديلات على خصم أو علاوة الشراء أو التعديلات على قيمة الاستثمارات في السندات .
يتم استنفاد علاوة أو خصم الشراء باستخدام طريقة القسط الثابت او بطريقة معدل الفائدة الحقيقي .
طريقة القسط الثابت:
بمقتضى هذه الطريقة يتم استهلاك الخصم أو العلاوة على أساس الفترة الزمنية وبقسط متساوي فتتم إزالة رصيد العلاوة أو الخصم خلال فترة عمر السندات فيما لو اتبعت الطريقة الأولى وهي إثبات اقتناء السندات بالقيمة الاسمية أو إضافة مقدار استنفاد الخصم إلى ا لجانب المدين من حساب الاستثمارات في السندات فيما لو اتبعت الطريقة الثانية وهي إثبات اقتناء السندات بتكلفة الحصول عليها بحيث يصبح رصيد حساب الاستثمارات في السندات مساوياً للقيمة الاسمية في تاريخ الاستحقاق.
إثبات السندات بالقيمة الاسمية :
علاوة الاصدار :
من حـ/ الاستثمارات في السندات
من حـ/ علاوة شراء السندات.
من حـ/ الفوائد المستحقة
إلى حـ/ النقدية
خصم الإصدار:
من حـ/ الاستثمارات في السندات.
من حـ/ الفوائد المستحقة
إلى حـ/ النقدية
إلى حـ/ خصم شراء السندات
إثبات السندات بتكلفة الحصول عليها:
علاوة الإصدار:
من حـ/ الاستثمارات في السندات
من حـ/ الفوائد المستحقة
إلى حـ/ النقدية
خصم الإصدار:
من حـ/ الاستثمارات في السندات
من حـ/ الفوائد المستحقة
إلى حـ/ النقدية
الاستنفاد بطريقة القسط الثابت وبالقيمة الاسمية:
علاوة الإصدار:
من حـ/ النقدية
إلى حـ/ علاوة شراء السندات
إلى حـ/ الفوائد المستحقة
إلى حـ/ إيراد الفوائد
خصم الإصدار:
من حـ/ النقدية
من حـ/ خصم شراء السندات.
إلى حـ/ الفوائد المستحقة
إلى حـ/ إيراد الفوائد
الاستنفاد بطريقة القسط الثابت وبتكلفة الحصول عليها:
علاوة الإصدار:
من حـ/ النقدية
إلى حـ/الاستثمارات في السندات
إلى حـ/ الفوائد المستحقة
إلى حـ/ إيراد الفوائد
خصم الإصدار:
من حـ/ النقدية
من حـ/الاستثمارات في السندات
إلى حـ/ الفوائد المستحقة
إلى حـ/ إيراد الفوائد
الاستنفاد بطريقة معدل الفائدة الحقيقي وبالقيمة الاسمية :
علاوة الإصدار:
من حـ/ النقدية
إلى حـ/ علاوة شراء سندات
إلى حـ/ إيراد الفوائد
خصم الإصدار:
من حـ/ النقدية
من حـ/ خصم شراء السندات
إلى حـ/ إيراد الفوائد
الاستنفاد بطريقة معدل الفائدة الحقيقي وبتكلفة الحصول عليها:
علاوة الإصدار:
من حـ/ النقدية
إلى حـ/ الاستثمارات في السندات
إلى حـ/ إيراد الفوائد
خصم الإصدار:
من حـ/ النقدية
من حـ/ الاستثمارات في السندات
إلى حـ/ إيراد الفوائد
ﻻ اضافة على اجابة الاستاذ ايمن محمد فهي كافية وشاملة
وكل الشكر استاذ عمر الموسى صديقي ورفيقي
اتفق مع السيد ايمن محمد فيما أجاب فهي شافية
اعتقد ان كل المجيبين سوف تقتصر اجابتهم على اجابة الاستاذ الفاضل ايمن محمد عاطف محمد بما فيهم اجابتي
ولكم احبتي جزيل الشكر
استاذ ايمن اجاب بالأجابة المثلى
لا جواب بعد جواب ا/ ايمن محمد
لاأجد ما أقوله غير أن أتقدم بخالص الشكر والتقدير للأستاذ الفاضل / أيمن محمد عاطف على هذه الإجابة الرائعه والمفيدة
وأسال الله عزوجل أن ينفع الناس بهذا المجهود وأن يجعله في في ميزان حسناته
اعتقد ان اجابة استاذ ايمن شافية
