أنشئ حسابًا أو سجّل الدخول للانضمام إلى مجتمعك المهني.
التمويل وظيفة في غاية الأهمية لدى كل منشأة لانه يتحكم في ادارة الاموال بشكل ممتاز و يقلل نسبة كبيرة من المخاطر و يجد الحلول للمعوقات المالية و هو اهم سلاح مالي و عندما يكون التمويل اسلامي تكون خطورته اقل بكثير .الخ
طبعاً التمويل الاسلامي شريان مهم في حياه الافراد والشركات ولا يختلف إثنين مدركين ومنصفين للفرق بين التمويل الاسلامي والتمويل العالمي أن الافضل هو التمويل الاسلامي بلا شك فهو لا يخلو من القيم المنظمه والعادله والتي تعود بالنفع علي كافه أطراف هذا التمويل بما يحفظ حقوقهم وينمي شؤونهم الاقتصاديه بالطريقه الصحيحه ، السؤال الان من يستطيع أن يجيبني عليه : كيف نستطيع تمويل إخواننا في غزه والقدس وسط القيود المفروضه والحصار الذي يمنع دخول الاموال ، كلنا نعلم أن الصهاينه يمارسو سياسه تهجير لإخواننا الفلسطنيين في القدس ويعملون علي تهوديها لكي لا يبقي أثر عربي في هذه المدينه المقدسه وحتي يتخلي المسلمون عن المسجد الاقصي الذي هو أمانه في أعناقنا إلي يوم الدين حتي إنه لم يبقي من الفلسطنيين في القدس سوي 300000 مواطن فلسطيني يعانون الامرين في حياتهم كي يلحقو بمن سبقوهم ويخرجوا من القدس ، مقارنه900000 مستوطن محتل ،، ناهيك عن المستوطنات الاسرائيله التي تمثل طوق داخل القدس ومن خارجها ، ويدعمون هولاء المستوطنين بكل أشكال الدعم . إنهم يغيرون تاريخ القدس ، حتي الحجاره يقومون بتغيرها بحجاره آخري لكي تدل علي أنها بلده إسرائيله تمهيداً لسلب تاريخ هذه المدينه التي تم إسراء نبينا عليه أفضل الصلاه والسلام إليها لكي يترك لنا رساله عظيمه يذكرنا بها ماحيينا هي مدي الارتباط الوثيق بين المسلمين والمسجد الاقصي أول قبله للمسلمين وثاني مسجد يوضع في الارض .
بسم الله الرحمن الرحيم ...
بالنسبة للتمويل الاسلامي , فقط لا يختص فقط بالافراد او المؤسسات على المستوى الداخلي للدول , بل يمكن ان يتجاوز ذلك ليصبح تمويل عالمي , وهو منتشر في العالم هذه الايام , وهنالك مؤسسات مالية اسلامية كبيرة لا تعمل إلا بالتمويل الاسلامي العالمي منها البنك الاسلامي للتنمية , كما ان هنالك العديد من البنوك الاسلامية تقوم بالاشتراك مع بعضها البعض من اجل تقديم تمويل ضخم على مستوى العالم , والذي يدعى (تمويل اسلامي مشترك او Islamic Syndicated Financing )
كل لهما ميزات وعيوب فلا نستطيع ان نجزم بأن احد الانواع من تمويل افضل وذلك لأنه يتعلق بالقرار
بكل تاكيد التمويل مهم ليس فقط للشخصيات الاعتبارية مثل الشركات و المؤسسات و الدوائر و غيرها بل و مهما للاشخاص الطبيعيين كالافراد.. فلا يمكن تصور حياة طبيعة لشخص دون وجود تمويل و هنا نعني به الدخل المستمر لتسير حياته.. نفس الكلام يقال على الشركات التي تحتاج وجود تمويل لتسير انشطتها المختلفة خاصة الانشطة التشغيلية علاوة على تمويل اي توسع او ما شابه.. لكن يمكن تقسيم التمويل من حيث مصدره اي تمويل ذاتي او خارجي.
و سؤالك هنا ينصب على التمويل الذي ياتي من خارج الشركة.
و عند الحديث عن مصادر التمويل الخارجية للشركة، هنالك الكثير من المنتجات المالية المعروضة المصممة خصيصا لتمويل حاجات معينة للشركات... و اختيار الشركات يتم على اساس تلك الحاجات و ايضا اعتبار المخاطر و الكلفة و غيرها.
لذلك عندما نضع سؤالك في سياق تلك الاعتبارات ( حاجات الشركات و المخاطر و ايضا الكلفة) نجد بان التمويل الاسلامي افضل كثيرا نظرا لكونه مرنا اكثر من التمويل التقليدي خاصة الذي ياتي من مصادر الاسواق العالمية، فالتمويل الاسلامي يمكن تصميم منتجات و بسهولة لتناسب الحاجات المختلفة للشركة فهنالك العقود المختلفة يمكن الاختيار منها.. و يمكن ان يقال نفس الكلام على المخاطر و الكلفة ففي كل عقد/ منتج اسلامي تختلف المخاطر و ايضا الكلفة.
اجبت سؤالك على افتراض بان التمويل العالمي تقليدي. مع ان العالمية ايضا يمكن تقال في حق التمويل الاسلامي العابر للدول و القارات، حيث توجد بعض المؤسسات التي تمول مشروعات في غير بلدها و تستثمر ايضا في غير بلدها على اساس مبادى التمويل الاسلامي
بلا شك ولا ريب التمويل المتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية أفضل بكثير من التمويلات التي تخالف تعاليم الإسلام
وللعلم فإن بعض التمويلات العالمية (التقليدية) لا تخالف تعاليم الإسلام
فالبيع بالأقساط تمويل تقدمه المؤسسات التقليدية والمؤسسات التي تعمل وفق الشريعة الإسلامية
الفرق بين التمويل الاسلامى والتمويل التجارى (المذكور فى السؤال تمويل عالمى والاسم الصحيح له تجارى) هو
فى ادوات التمويل ( الاسلامى : مرابحات ومضاربات ومشاركات ) ، (التجارى: قروض قصير الاجل او طويلة الاجل او قروض شخصية)
وايضا الاهم انه فى التمويل الاسلامى يشترط ان لا يكون هناك قيمة ثابتة للعائد والعائد يكون اما ربح او خسارة
اما التمويل التجارى فهو بسعر فائدة محدد مسبقا
وهذة الايام فى البنوك الفرق فى المسميات والنية فقط اى ان سعر العائد فى التمويل الاسلامى هو نفس سعر الفائدة السائد فى البنوك
خصائص المصارف الإسلامية
تتميز المصارف الإسلامية بالعديد من الخصائص عن المصارف التقليدية من أهمها :
1 - تطبيق أحكام الشريعة الإسلامية في كافة المعاملات المصرفية والاستثمارية .
2 - تطبيق أسلوب المشاركة في الربح أو الخسارة في المعاملات .
3 - الالتزام بالصفات (التنموية, الاستثمارية , الإيجابية) في معاملاتها الاستثمارية والمصرفية.
4 - تطبيق أسلوب الوساطة المالية القائم علي المشاركة .
5 - تطبيق القيم والأخلاق الإسلامية في العمل المصرفي .
6 - كما تتميز بتقديم مجموعة من الأنشطة لا تقدمها المصارف التقليدية وهي :1 - نشاط القرض الحسن .2 - نشاط صندوق الزكاة .3 - الأنشطة الثقافية المصرفية .
تتميز المصارف الإسلامية بأنها تقوم بالوساطة المالية واستنباط الأدوات المالية بغرض الربح وفقاً للشريعة الإسلامية، وتعرف هذه الميزة بالنظام التمويلي الإسلامي، ويتضمن هذا التعريف أيضا المؤسسات المالية الإسلامية، ولذلك تمارس تلك المصارف والمؤسسات وظائفها بثلاث طرق، وتتمثل الطريقة الأولى في التمويل المباشر من خلال صيغة المضاربة والقرض الحسن، وتكون الطريقة الثانية من خلال التمويل غير المباشر من خلال البيوع أي البيع الأجل وبيع المرابحة، فضلا عن الإجارة بجميع أشكالها، وأشهرها إجارة منتهية بالتمليك، بينما الطريقة الثالثة تكون على أساس التمويل من خلال الخدمات أي الاستصناع وغيرها، وأهم ما تتصف به تلك البنوك والمؤسسات الإسلامية في أنها لا تعطي عائداً ثابتاً بمعنى ليس هناك فوائد ثابتة بل مشاركة في الربح والخسارة ، ونتيجة لذلك تختلف الصيغ الإسلامية عن صيغ البنوك التقليدية في المضمون أو الأثر كما تعد البنوك الإسلامية في الوقت الراهن ميزان التقدم الاقتصادي الإسلامي للدول وأداة هامة فعالة لطلبات تلك الدول وسبب مباشر وأساسي في انتشار الخدمات المصرفية الإسلامية في العديد من البنوك التقليدية وتمارس البنوك الإسلامية أنشطتها الرئيسية من مضاربة مقابل نسبة من الربح او مشاركة او تأجير منتهى بالتمليك او بيع السلم او بيع المرابحة للآمر بالشراء او بيع بالتقسيط كما تمنح البنوك الإسلامية القروض الحسنة وتقدم الإعانات والمساعدات الإسلامية وقد ساعدت البنوك الإسلامية في اجتذاب عملاء كثر يفضلون الابتعاد عن اى عمليات بنكية بها شبهة الربا وتعاملاتها حلال وفق معتقداتهم فكانت البنوك الإسلامية الملاذ لتلك الأموال لتحقيق تلك الغاية وفيما يلى شرح لأحد قنوات الاستثمار في البنوك الإسلامية الا وهى صكوك المشاركة .
أنواع صكوك المشاركة :
- صكوك المشاركة المستمرة: وهى تشمل حالات إصدار صكوك مشاركة لتمويل شراء عقار مثلا تديره جهة متخصصة، وذلك بهدف تحقيق عائد يتم توزيعه على المالكين بنسبة ما يملكه كل منهم في رأسمال المشاركة.
- صكوك المشاركة المتناقصة: وهى تشمل حالات من الصكوك تصدر لإنشاء مشروع محدد يمكن فرز إيراداتها ومصاريفها، وذلك على أساس أن تبدأ المشاركة بنسبة10% مثلا من جانب المنشأة و90% من جانب حملة الصكوك. وتكون الأرباح بالحصة الشائعة لكل طرف، ولكن المنشأة المصدرة تختار أن لا تقبض نصيبها من الأرباح، وإنما تجمده في حساب مخصص لإطفاء الصكوك الصادرة لذلك المشروع، وتعد هذه الأداة نموذجا مثاليا لأعمار الممتلكات الوقفية.
- صكوك المشاركات التجارية
- صكوك المشاركات الزراعية
- صكوك المشاركات الصناعية
- صكوك الاستثمارات المباشرة الجديدة
- صكوك التوسعات في مشروعات قائمة
- صكوك تمويل رأس المال العامل عن طريق التمويل للمشروعات كنصيب لها في اقتسام الربح أو تحمل الخسائر وفق نسبة المشاركة.
3- صك صناديق الاستثمار Investment Funds Instrument
يقوم صك صناديق الاستثمار بشراء وبيع الأوراق المالية ذات الفرص الاستثمارية المناسبة لمشروعات قائمة بالفعل وتصدر هذه الصناديق صكوكاً مالية تعرف باسم صكوك الاستثمار او وثائق الاستثمار مقابل الاموال النقدية التى تتلقاها من الغير ويمثل كل صك او وثيقة حصة نسبية في صافي اصول الصندوق كما هناك صناديق استثمار تستثمر في صكوك تحت مسمى صناديق الصكوك .
4- صكوك المرابحة Instrument Murabahah :
يتم إصدارها لتمويل شراء سلعة ما وتصبح هذه السلعة مملوكة لحملة الصكوك، والهدف من إصدار صكوك المرابحة هو تمويل عقد بيع بضاعة معينة كالمعدات والأجهزة فتقوم المؤسسة المالية بتوقيعه مع المشتري نيابة عن حملة الصكوك وتستخدم المؤسسات المالية حصيلة الصكوك في تملك البضاعة وقبضها قبل بيعها .
5- صك بيع السلم Salam Instrument :
تعد صكوك بيع السلم ملكية شائعة في رأسمال السلم لتمويل شراء سلع يتم استلامها في المستقبل ثم تسوق على العملاء ويكون العائد على الصكوك هو الربح الناتج عن البيع ولا يتم تداول هذه الصكوك إلا بعد أن يتحول رأس المال إلى سلع، وذلك بعد استلامها وقبل بيعها وتمثل الصكوك حينها ملكية شائعة في هذه السلع، وتعتبر صكوك السلم أداة متميزة لجذب الموارد المالية للحكومات والشركات والأفراد الذين يعملون في إنتاج زراعي أو صناعي أو تجاري، فمن ثمن بيع بضاعة آجلة يستطيع المنتج أن يمول عمليات الإنتاج وتشمل عناصر بيع السلم على السلم : يطلق على العقد وعلى المسلم فيه ، المسلم أو رب العمل وهو المشترى أو صاحب رأس المال المسلم السه هو البائع المسلم فيه هو المبيع ( السلعة) رأس مال السلم أو راس المال هو الثمن ويمكن من خلال صك السلم تمويل الانشطة التالية
- تمويل التجارة الخارجية
- تمويل الاصول الثابتة للمصانع واحلال وتجديد الالات بها
- تمويل المنتجين
6- صكوك الإجارة
تعد صكوك الإجارة حصة شائعة في ملكية أعيان أو منافع أو خدمات في مشروع استثماري يدر دخلا والغرض منها تحويل الأعيان والمنافع والخدمات التي يتعلق بها عقد الإجارة إلى أوراق مالية صكوك قابلة للتداول في الأسواق الثانوية.
وتعتبر صكوك الإجارة صكوك ملكية شائعة في أعيان مؤجرة مملوكة لمالكي الصكوك، ويتم توزيع عائد الإجارة على الملاك حسب حصص ملكيتهم وهي قابلة للتداول وتقدر قيمتها حسب قيمتها السوقية كما تمثل صكوك الإجارة حصة مشاعة في ملكية أصول متاحة للاستثمار وهي أشهر أنواع الصكوك انتشاراومن امثلتها ما يلى :
- صكوك الأعيان المؤجرة
- صكوك إجارة المنافع
- صكوك إجارة الخدمات
7- صك التمويل التأجيرى Financial Lease Instrument
ويعتمد ذلك الصك على مفهوم ان الأصول الرأسمالية في شكل عقارات او منقولات ينتج عنها أرباح نتيجة استخدامها وليس نتيجة ملكيتها فحسب وان المالك القانوني للأصول الرأسمالية يمكن ان يكون كيانا اخر غير الشخص الذى يستخدم تلك الأصول والذى يعد في الواقع العملي المالك الاقتصادي وتشمل تلك الملكية الاقتصادية الحصول على منافع الاستخدام وأيضا المخاطر المرتبطة بخسارة الأصل او تقادمه فنياً .
8- صك رأس المال المخاطر Venture Capital Instrument
يعد نشاط رأس المال المخاطر نوع من التمويل بالمشاركة حيث يشارك الممول بالمال والعمل حيث يعد رأس المال يقدم عن طريق المساهمة المباشرة ويتطلب راس المال المخاطر عنصرين المشاركة المالية والتشغيل النشط والمساعد ويمكن لصك راس المال المخاطر تمويل الانشطة التالية :
- تمويل واعادة هيكلة الشركات المتعثرة
- تمويل الاستثمارات في الصناعات الصغيرة
- تمويل الاستثمار في الشركات القائمة او التوسعات بها .
- تمويل الاستثمار لفصل فرع أو شركة تابعه .
9- صك الاستصناع :
هي صكوك تطرح لجمع مبلغ لإنشاء مبنى أو صناعة معدات مطلوبة من مؤسسة معينة بمبلغ يزيد عن المبلغ اللازم لصناعتها وحقوق حملة الصكوك تتمثل فيما دفعوه ثمنا لهذه الصكوك إضافة إلى الربح الذي يمثل الفرق بين تكلفة الصناعة وثمن البيع ، فالمصدر لصكوك الاستصناع هو البائع والمكتتبون فيها هم المشترون للعين المراد بيعها، وحصيلة الاكتتاب هي تكلفة المشروع ويملك حملة الصكوك ما يتم صنعه ويستحقون ثمن بيع العين المصنوعة في الاستصناع الموازي إن وجد وتتحدد آجال صكوك الاستصناع بالمدة اللازمة لتصنيع العين المبيعة استصناعا وقبض الثمن وتوزيعه على حملة الصكوك ويمكن بذلك الصك تمويل بعض الانشطة وفق ما يلى :
- الصناعات المتطورة مثل الطائرات القطارات والسفن ومختلف الآلآت وغيرها من الصناعات المتطورة .
- كما يمكن تمويل المجمعات السكنية والمستشفيات والمدارس والجامعات وغيرها من المبانى .
10- صكوك المزارعة والمساقاة :
يصدرها مالك الأرض الزراعية بغرض تمويل التكاليف الزراعية وسقايتها بموجب عقد المزارعة ويتشارك حملتها في المحاصيل المنتجة بحسب الاتفاق المذكور في العقد.
المصدر لهذه الصكوك هو صاحب الأرض مالكها أو مالك منافعها والمكتتبون فيها هم المزارعون في عقد المزارعة، وحصيلة الاكتتاب هي تكاليف الزراعة.
وقد يكون المصدر هو (المزارع) صاحب العمل والمكتتبون هم أصحاب الأرض (المستثمرون الذين اشتريت الأرض بحصيلة اكتتابهم) ويملك حملة الصكوك الحصة المتفق عليها مما تنتجه الأرض.
التمويل الإسلامي في تقدير هو الأفضل الانه يعتمد أشياء ملموسة (اقتصاد سلعي) ، في المرابحة مثلا تقوم المؤسسة المالية بشراء السلعة او البضاعة ثم تبيعها مرة أخرى و في حالة تعسر الشخص تسترد السلعة او البضاعة باقل خسائر ممكنة
بينما الخسارة تصل الي صفر في حالة التعسر في النظام التقليدي
التمويل الأسلامي يراعي حالة طالب التمويل (العميل) وفق صيغ الشريعة الاسلامية خاصة عقود المعاوضات والمشاركات لذلك فهو افضل من التمويل ذو الفائدة الثابتة.
