ما هو مفهوم التدفق النقدى الحر ؟

هو الفرق بين التدفقات النقدية الداخة واللتدفقات النقدية الخارجة ..

يمكن تعريف التدفق النقدي الحر بأنه مقدار النقدية المتبقية بعد استبعاد النقدية التي يجب أن ترتبط بها الشركة لاستمرار عمليات التشغيل عند مستواها المخطط. يجب أن تغطى هذه الارتباطات كلا من عمليات التشغيل الجارية والمستمرة . والفوائد، وضرائب الدخل وتوزيعات الأرباح، وصافى الإنفاق الرأسمالي.

هو المصطلح العلمي للــEFCF وهو اختصار للـ Equity Free Cash Flow وهو قدار النقدية المتبقية بعد استبعاد النقدية التي يجب أن ترتبط بها الشركة لاستمرار عمليات التشغيل عند مستواها المخطط. يجب أن تغطى هذه الارتباطات كلا من عمليات التشغيل الجارية والمستمرة . والفوائد، وضرائب الدخل وتوزيعات الأرباح، وصافى الإنفاق الرأسمالي ومثال على ذلك :-

ذا كان التدفق النقدي الحر موجبا فإن ذلك يعنى أن الشركة قد قابلت جميع التزاماتها النقدية المخططة ولديها نقدية متاحة لتخفيض الديون والتوسع. التدفق النقدي الحر السالب يعنى أن الشركة سيكون عليها التصرف في استثمارات عن طريق البيع ، أو الاقتراض ، أو إصدار أسهم في الأجل القصير للاستمرار عند مستوياتها المخططة . إذا بقى التدفق النقدي الحر سالبا للعديد من السنوات فإنه قد لا يكون بمقدور الشركة الحصول على نقدية عن طريق بيع استثمارات أو إصدار أسهم أو سندات.ويتم حساب صافى التدفق النقدي الحر باستخدام المعادلة التالية :التدفق النقدي الحر=صافـــى التدفقـاتالنقدية من أنشطة التشغـــــــــــــــــيل-الأرباح الموزعة-المدفوعـــــات لشراء الأصول الثابتــــــــــــــة+المقبوضــــــاتمن بيع أصولللمصــــــــــنع

التدفق النقدي الحر المتاح للمنشأة يعرف أنه "صافي التدفق النقدي من العمليات التشغيلية بعد دفع كافة النفقات اللازمة لإدارة المنشأة وتشغيلها والمتاح للتوزيع على المساهمين، ولسداد  الديون والتوسع الاستثماري"

(Free Cash Flow  التدفق النقدي الحر المتاح للملكية وهو "صافي التدفق النقدي من العمليات التشغيلية المتاح للتوزيع على المساهمين، وللتوسع الاستثماري بعد دفع كافة النفقات الرأسمالية ومتطلبات رأس المال العامل الضرورية واللازمة للمحافظة على القدرة الإنتاجية الحالية للمنشأة، بما فيها سداد الديون وفوائدها  المستحقة"

الفرق بين التدفقات النقدية التشغيلية والنفقات الراسمالية

اتفق مع اجابات الاخوة ......... فهي تمثل اضافات رائعة

النقدية اللازمة للعمليات الجارية أو المستمرة ، والفوائد ، وضرائب الدخل 

إذا كان التدفق النقدي الحر موجبا فإن ذلك يعنى أن الشركة قد قابلت جميع التزاماتها النقدية المخططة ولديها نقدية متاحة لتخفيض الديون والتوسع. التدفق النقدي الحر السالب يعنى أن الشركة سيكون عليها التصرف في استثمارات عن طريق البيع ، أو الاقتراض ، أو إصدار أسهم في الأجل القصير للاستمرار عند مستوياتها المخططة 

هو التدفق المتاح للموردين وحاملي الأسهم وذلك بعد دفع كل التزامات المنشأة من مصاريف ادارية وتشغيلية ولذلك يجب ان نميز بين نوعين من التدفق النقدي الحرfree cashflow to the Equity free cashflow to the firmFCFE هي التدفق النقدي المتاح لحاملي الأسهم والمساهمينأما الFCFF هو التدفق النقدي المتاح لكلا من الموردين او الاشخاص اللي الشركة مديونة لهم بالاضافة الي حاملي الأسهم والمساهمين

التدفق النقدي الحرهو مقدارالنقدية الفائضة من الأنشطة التشغيلية لمواجهة النفقات الرأسمالية.

هو الفرق بين النقدية المستلمة في خزينة المنشأة ( عمليات تشغلية , طرح أسهم جديدة , بيع استثمارات , تحصيل ديون سابقة , طرح سندات ) و النقدية المدفوعة ( مدفوعات تشغيل , مصروفات ادارية , مصروفات تشغيل , مدوفاعات استثمارات  و سداد ديون و مصروفات لاحقة و متاخرة ) خلال السنة المالية . اما ان يكون موجب او سالب .

هو حساب صافى النقدية بعد العمليات التشغيلية والتمويلية والاستثمار ويعد عن طريق ميزانيتين وقائمة دخل بعد معرفة المصادر والاستخدامات للاموال فى التشغيل والتمويل والاستثمار