كيفية عمل قائمة التدفقات النقدية المتوقعة او المستقبلية؟

الاستاذ ايهاب سأل عن كيفية عمل التدفقات النقدية المتوقعة أو المستقبلية Cash Flow forecasting و ليس قائمة التدفقات النقدية عن الفترة الحالية اللي حضرتك تفضلت و شرحتها بالتفصيل يا استاذ علي

كيفية إعداد قائمة التدفقات المالية :-

عند إعداد قائمة التدفقات النقدية فانه يتم تصنيف التدفقات النقدية حسب النشاط التي ينتج أو يستخدم هذه التدفقات وذلك على النحو التالي :-

أ‌- التدفقات النقدية من عمليات التشغيل :

تشمل هذه التدفقات بشكل عام على العمليات والإحداث التي تدخل في تحديد أرباح وخسائر الشركة وكذلك العمليات والأحداث الأخرى التي ليست بطبيعتها نشاطات استثمار أو تمويل:-

- النقد المحصل من عمليات البيع .النقد المحصل من الفوائد عن قروض ممنوحة لإطراف خارجية.-النقد المحصل من الأرباح الموزعة من قبل الشركات المستثمر بها. -- النقد المدفوع للموردين مقابل شراء بضاعة..- النقد المدفوع للموظفين عن خدمات مقدمة منهم .النقد المدفوع لدائرة ضريبة الدخل . -الفوائد المدفوعة للدائنين.-- النقد المدفوع عن مصاريف لإطراف خارجية.

ب- التدفقات النقدية من عمليات الاستثمار :

تشمل بشكل عام على التدفقات النقدية الناشئة عن تغير في بنود الموجودات طويلة الأمد وكذلك الاستثمارات قصيرة الأمد .

ومن الأمثلة على هذه التدفقات ما يلي :-

- النقد المدفوع لشراء موجودات ثابتة.- النقد المدفوع في إنشاء مبنى الشركة .- النقد المدفوع لشراء أسهم وسندات الشركات الأخرى .- إعطاء قرض لإطراف خارجية.- النقد المحصل في بيع موجودات ثابتة.- النقد المحصل من بيع أسهم وسندات الشركات الأخرى .النقد المحصل في تسديد قرض ممنوح لإطراف خارجية.-

ج- التدفقات النقدية من عمليات التمويل :

تشتمل بشكل عام على التدفقات النقدية الناشئة عن التغيير في بنود المطلوبات طويلة الأمد وحقوق الملكية.ومن الأمثلة على هذه التدفقات ما يلي:

- النقد المحصل من طرح أسهم الشركة نفسها .- النقد المحصل من طرح سندات الشركة .- النقد المحصل من قرض من إطراف خارجية.- النقد المحصل عن طريق الحصول على تسهيلات بنكية .- النقد المدفوع لسداد أرصدة السندات والقروض والتسهيلات البنكية الأخرى .- توزيع إرباح نقدية على المساهمين .

طرق إعداد قائمة التدفقات النقدية :

يمكن إعداد قائمة التدفقات النقدية إما بإتباع الطريقة المباشرة أو الطريقة الغير مباشرةوالفرق بين هاتين الطريقتين يتمثل في إظهار التدفقات النقدية من عمليات التشغيل حيث تعتمد الطريقة المباشرة على تحليل صافي الإرباح إلى بندوة من إيرادات ومصاريف وإظهار صافي التدفقات النقدية لكل منها على حدى مثل صافي النقد المحصل من المبيعات وصافي النقد المدفوع عن المشتريات .

إما باستخدام الطريقة الغير مباشرة فإن التدفقات النقدية من عمليات التشغيل تجهز عن طريق البدء بأرباح و خسائر الشركة ومن ثم يتم تعديل هذا الرقم بالبنود التالية:

1- البنود التي لا تتطلب إنفاق أو استخدام للنقد: ومن الأمثلة على هذه البنود مصاريف:- الاستهلاك، مصاريف الإطفاء، المخصصات، إرباح الشركات التابعة غير الموزعة وحصة الأقلية من صافي إرباح الشركة التابعة.2- التغير خلال الفترة في أرصدة المخزون، الذمم المدينة، المصاريف المدفوعة مقدما، الذمم الدائنة والمصروفات المستحقة .3- البنود الأخرى التي أثرت على نتيجة إعمال الشركة ونشأت من نشاطات استثمار أو تمويل .

ومثال على هذه البنود إرباح أو خسائر بيع موجودات ثابتة.

وعند إعداد قائمة التدفقات النقدية يجب إظهار الفوائد المدفوعة نقدا والضريبة المدفوعة نقدا بصورة منفصلة وغالبا ما يتم تصنيفها ضمن التدفقات النقدية من عمليات التشغيل.

ومن الجدير بالذكر هنا، بان صافي التدفقات النقدية من عمليات التشغيل يجب إن يتساوى في كل الطريقتين المباشرة وغير المباشرة، فبدلا من تعديل إرباح أو خسائر الشركة بالتغيير ببنود رأس المال العامل بشكل إجمالي حسب الطريقة غير المباشرة، فإنه يتم تحليل الإرباح إلى بنوده من إيرادات ومصاريف وتعديل كل منهم بالتغيير ببنود رأس المال العامل الخاصة به كل على حده بالطريقة المباشرة ، ومن الأمثلة على خطوات إعداد التدفقات النقدية من عمليات التشغيل بإتباع الطريقة المباشرة ما يلي:-

- احتساب النقد المحصل من العملاء عن مبيعات:

ذمم مدينة (بداية الفترة) + المبيعات – ذمم مدينة (نهاية الفترة) = التحصيلات النقدية .

- احتساب الدفعات النقدية للموردين عن المشتريات:

ذمم دائنة (بداية الفترة) + المشتريات - ذمم دائنة (نهاية الفترة) = المدفوعات النقدية .

معالجات العمليات غير النقدية :

يتم في بعض الأحيان إجراء عمليات جوهرية لا تتضمن تدفقات نقدية، وهي التي تؤثر بشكل عام على الجزء الطويل الأجل من الميزانية العامة.

ومن الأمثلة على هذه العمليات:

- طرح أسهم مقابل سندات الدين .شراء موجودات ثابتة مقابل طرح أسهم أو سندات طويلة الأجل . -توزيع إرباح على شكل أسهم .-

في حال حدوث مثل هذه العمليات فإنه يتوجب الإفصاح عنها في البيانات الحسابية ولا يتم إظهارها كجزء من التدفقات النقدية ضمن قائمة التدفقات النقدية.

الإفصاح الواجب لأغراض إعداد قائمة التدفقات النقدية :

تتطلب قاعدة المحاسبة الدولية المعدلة رقم7 لعام الإفصاح ضمن البيانات الحسابية عن البنود الواردة أدناه عند إعداد قائمة التدفقات النقدية:-

1- مكونات النقد وما شابه النقد.2- العمليات غير النقدية.3- النقد وما يشابهه الذي يخضع لقيود في استخدامه.