ما دور الهندسة المالية في هيكل رأس المال؟

 

الهندسة المالية عبارة عن تشكيلة متنوعة ومتوالفة من الأدوات والمنتجات المالية لها دور بارز في توفير التمويل اللازم للاستثمار وإدارة السيولة من خلال هذه الأدوات والمنتجات المالية ، كما أن لها دور في معالجات الأزمات المالية في جانبين:

 أ- إيجاد البدائل وابتكار الحلول لمشكلات السيولة وتكاليف الإنتاج وإدارة المخاطر التي تعالجها الهندسة المالية.

 ب- مواجهة المخاطر من خلال إيجاد الخيارات والمستقبليات والعقود الآجلة ضمن ضوابط معينة.

 

ومن خلال التعرف على أهدافها التي تسعى إليها يبرز دورها في هيكلة رأس المال:  

 1. توفير منتجات مالية ذات جودة عالية.

 2. تحقيق الكفاءة الاقتصادية، يُمكِن لمنتجات الهندسة الماليَّة زيادةُ الكفاءة الاقتصاديَّة عن طريق توسيع الفُرَص الاستثماريَّة في مشاركة المَخاطِر، وتخفيض تكاليف المعاملات.

 3‌. تحقيق عوائد مجزية للمستثمرين وتنويع مصادر الربحية.

 4‌. الإسهام في إنعاش الاقتصاد وذلك بالاستفادة من رؤوس الأموال التي تعزف عن المشاركة في بعض المشاريع بسبب فقدان المصداقية.

 5. المساعدة في إدارة وتحقيق المواءَمة بين العوائد والمخاطرة والسيولة لدى الشركات والمؤسسات المالية.

 6. المساعدة في تطوير أسواق المال المحلية والعالمية من خلال إيجاد أوراق مالية مبتكرة.

 7‌. توفير تمويل مستقر وحقيقي ومن موارد موجودة أصلاً في الدورة الاقتصادية مما يقلل من الآثار التضخمية.

 8‌. توفير حلول مبتكرة لإشكالات التمويل.

 9‌. تقليل مخاطر الاستثمار بتنويع صيغه.

 كما تتحدد معالم مفهوم الهندسة المالية من خلال هذه الأهداف كمجموعة من الأنشطة التي تتضمن عمليات التصميم والتنفيذ لكل من الأدوات المالية المبتكرة بالإضافة إلى صياغة حلول إبداعية لمشاكل التمويل كذا لمواجهة المخاطر المحتملة.

 

الهندسة المالية تشير عبارة "الهندسة المالية" إلى فن صياغة المدخلات المالية لتلبية حاجيات وميول مستخدمي الأموال فيما يخص المجازفة وفترة الاستحقاق والعائد. وقد أصبحت الأسواق المالية أكثر تعقيدا وتنافسا. ولاستغلال مناخ السوق الذى يتغير بسرعة ولمواجهة المنافسة المتزايدة تصبح الهندسة المالية والابتكار أمرا واجبا

تحدد الهندسة المالية بفضل تقنياتها تشكيلة الهيكل المالي الأمثل  للمؤسسسة, و كنتيجة لذلك فهي تحدد تشكيلة رأس المال المناسب للمؤسسة. و ذلك بايجاد حلول للمشاكل المالية للمؤسسة , ابتكار طرق تمويلية جديدة اكثر فعالية و بأقل تكلفة , التقليل من المخاطر.

تساعد في استخدامه الاستخدام الامثل وتنميته وتنويع مصادره

تحديد راس المال و ظبط الارباح و المصاريف