ما هو المقصود بالادوات المالية المشتقة ؟

الادوات الماليه المشتقه تتمثل فى عقود تبرم الآن ولكن يتم تنفيذها الفعلى فى المستقبل . مما يؤدى الى تأثرها بجوانب اقتصاديه أخرى . ويوجد اشكال عديده لها ومن امثلتها الارتباط بتنفيذ عقد بعمله اجنبيه بعد3 شهور مثلا كالدخول فى مناقصه وبعد رسوها على الشركه ستورد بضاعه بعمله اجنبيه فقد يتغير سعر صرف العمله عند التنفيذ الفعلى مما يؤدى الى ضياع كل او جزء من الارباح الخاصه بهذا التعامل نتيجه الى احتياج الشركه الى استبدال العمله بمبلغ اكبر مما كان عليه سعرها وقت المناقصه . بمعنى انها ادوات تهدف الى تجنب المخاطر التى يمكن حدوثها عند التنفيذ الفعلى للعقد فى المستقبل .

كما يمكن ان تكون فى شكل تحفيز بعض المستثمرين فى شراء اسهم الشركه بسعر ثابت ومحدد خلال فتره محدده وذلك مقابل سداد مبلغ صغير مقابل كل سهم سيتم شرائه من طرف المستثمر . وفى هذه الحاله تم تمويل الشركه بهذه المبالغ وفى نفس الوقت قد يشترى المستثمر الاسهم خلال هذه الفتره المحدده اذا ما زادت القيمه السوقيه للسهم بمبلغ معقول عن القيمه الثابته للسهم حسب ما تم الانفاق عليه + ما سبق دفعه للسهم عند الاتفاق . او قد لايشترى المساهم الاسهم فى حاله انخفاض القيمه السوقيه للسهم عن السعر المحدد بالاتفاق + ما سبق سداده وفى هذه الحاله تكون خساره المستثمر فى المبلغ الصغير الذى دفعه مقابل السهم * عدد الاسهم التى كان سيقوم بشرائها .

اشكر الاستاذ ايمن وجميع الاساتذة  على معلوماتهم القيمة 

فعندما نظرت الى السؤال صفنت وفكرة  ﻻكنني دهشت اكثر من معلومات الاساتذه وثقافتهم الواسعة

فتح الله علينا وعليكم  وزادكم علما 

هي مجموعة من الأدوات المالية التي تمثل ترتيبات تعاقدية "تشتق" أو تعتمد قيمتها على أداء أصل معين أو أداة من أدوات أسواق المال أو الأسواق السلعية.

 لماذا يلجأ إليها المستثمر؟

 عادة يلجأ المستثمر من ذوى الخبرة إلى المشتقات من أجل:

1.       زيادة العائد على محفظة استثماراته،

2.       أو تغطية المخاطر المتعلقة بمحفظة استثماراته (hedging)

كيف يتم التعامل في المشتقات؟ 

 يجرى التعامل بالمشتقات للمستثمرين في إطار التغيرات المتوقعة في سعر الأداة الأساسية المحددة (أوراق مالية أو أدوات أخرى) نتيجة للتغير في:

·         أداء الأصل المحدد

·         أسعار الفائدة

·         أسعار الصرف

·         المؤشرات المحلية أو الأجنبية (Indices) 

 أكثر أشكال المشتقات شيوعاً هي:

·         الخيارات

·         المستقبليات

·         العقود الآجلة

الأدوات المالية المشتقة Derivative Financial Instruments

هي أدوات مالية مثل الخيارات المالية والعمليات الآجلة والمستقبلية ومبادلات سعر الفائدة ومبادلات العملة التي ينشأ عنها حقوق والتزامات يتمثل تأثيرها في نقل مخاطرة مالية واحدة أو أكثر متأصلة في أداة مالية رئيسية أساسية بين أطراف الأداة ، في البداية تمنح الأدوات المالية المشتقة احد الأطراف حقا تعاقديا لتبادل الأصول المالية أو الالتزامات المالية مع طرف آخر بموجب شروط يحتمل ان تكون ملائمة أو التزاما تعاقديا لتبادل الأصول المالية أو الالتزامات المالية مع طرف آخر بموجب شروط يحتمل ان تكون غير ملائمة غير انه لا ينجم عن الأدوات المالية المشتقة نقل الأداة المالية الرئيسية ذات الصلة عند بدء العقد كما لا يحدث هذا النقل بالضرورة عند استحقاق العقد وتتضمن بعض الأدوات حقا والتزاما لتنفيذ عملية تبادل ولأنه يتم تحديد شروط التبادل عند بداية الأداة المشتقة مع تغير الأسعار في الأسواق المالية فمن المحتمل ان تصبح تلك الشروط ملائمة أو غير ملائمة . 

اتفق مع توضيح ىالاستاذ معتز 

الادوات المالية المشتقة يقصد بها العقود الانية التي تبرم ويتم تنفيذها مستقبلا  ويتم وضع دفتر الشروط عند توقيع العقد مما يحملها بعض المخاطر مثل ارتفاع اسعار المواد ارتفاع سعر الصرف فينشأ عنها التزامات مالية معينة ومخاطر

وهناك وجه اخر ببيع بعض الاسهم لشركة بدفع جزء من قيمة الاسهم على اساس سعر معين محدد مسبقا يدفع المستثمر جزء بسيط من قيمة السهم وبتاريخ استحقاق البيع يرى المستثمر ايهما افضل اذا تم الشراء او خسر الجزء المدفوع

لو تكرمت استاذ ايمن ان توضح لنا اكثر عن الادوات الماليه المشتقه ببعض الامثله 

وجزاك الله خير