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Actual production 50000 standard price 15 actual price 5

Varianve will be A-500000 favorable B-500000 UNfavorable C-1000000 favorable D-1000000 unfavorable

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Question ajoutée par Ahmed kandil , Cost Controller , Battour Holding Cpompany
Date de publication: 2015/03/15
VENKITARAMAN KRISHNA MOORTHY VRINDAVAN
par VENKITARAMAN KRISHNA MOORTHY VRINDAVAN , Project Execution Manager & Accounts Manager , ALI INTERNATIONAL TRADING EST.

Variance will be option >>>>>>>>>>>>>  A-500000 favorable

 

(Even though the figure seems to be exaggeration)

Muhammad Ramzan Tufail  ACCA
par Muhammad Ramzan Tufail ACCA , Assistant Finance Manager , Eltizam Asset Management Group

Material Price Variance = (Standard Price - Actual Price) * Actual Production

                                           = (15 -5 ) *50,000 Units

                                           =      10 *50,000

                                           =      500,000 Favorable

Favorable because we pay for material actually less than the standard. Therefore, this is favorable.

 

So, the option (A) is the Correct Ans. 

FITAH MOHAMED
par FITAH MOHAMED , Financial Manager , FUEL AND ENERGY CO for transportion petroleum materials

 A-.........>>>>>>>>>>>>>>>500000 favorable

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