Explain the need to balance ordering and holding cost.

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Next Question:
Which of the following is usually included as an inventory holding cost?
Posted by:
Prabin Rai
24-May-2017

Accounting Economics Inventory Management

Question ajoutée par isabella joseph
Date de publication: 2016/04/26

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1 Réponses

Nitin Choudhary

par Nitin Choudhary , Assistant Manager - Planning & Inventory Management , Green Planet Industries

The balance point of ordering cost & holding cost is actually the minima of total inventory cost.

That is, its the minimum you can go on your overall inventory cost. Hence the need to balance it.

In any other case the total cost will increase from this minima.

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